Alinea 40 Parket bij de Hoge Raad 21 september 2001

De fiscale voordelen van een dergelijke BV of stichting kunnen als volgt worden samengevat. Indien een pensioen- of lijfrentegerechtigde op jongere leeftijd overlijdt dan bij het afsluiten van de pensioen- of lijfrente-overeenkomst op grond van de statistische sterftekansen mocht worden verwacht, vervallen de verplichtingen geheel of ten dele en ontstaat er aldus voor het lichaam winst (...) Een pensioen-BV is weliswaar vanaf het overlijden van de laatste of enige gerechtigde vennootschapsbelastingplichtig omdat zij niet meer voldoet aan de wettelijke omschrijving voor de vrijstelling, maar de in de periode van de vrijstelling opgebouwde overrendementen en sterftewinst ten gevolge van het overlijden van de pensioengerechtigde(n) blijven voor de vennootschapsbelasting onbelast. Voorts stijgt door de sterftewinst, die niet uitgekeerd pleegt te worden, de waarde van de aandelen. De waardestijging van de door de pensioengerechtigde gehouden aandelen zou normaliter in diens nalatenschap vallen en zou dan op grond daarvan zijn onderworpen aan de heffing van successierecht. In de praktijk blijkt echter veelal dat de aandelen in een eerder stadium bij de kinderen of zelfs de kleinkinderen van de pensioengerechtigde zijn ondergebracht zodat die aandelen buiten de nalatenschap vallen. Hiermee wordt voorkomen dat door het overlijden van de pensioengerechtigde de successierechten worden verschuldigd over de waarde van de aandelen met inbegrip van de door de sterftewinst ontstane waardestijging. (...)

$ curl -s https://bron.page/api/v1/blobs/e4eaab559a04b91d5a68309c9e48198dc584f32ea0d070486a014801460ed69f | shasum -a 256